盈利能力分析PPT
盈利能力是指企业获取利润的能力。盈利能力的分析应包括利润率分析和利润量分析。通过盈利能力分析，可以揭示企业在经营管理、投资和筹资等方面存在的问题，以及形成...
盈利能力是指企业获取利润的能力。盈利能力的分析应包括利润率分析和利润量分析。通过盈利能力分析，可以揭示企业在经营管理、投资和筹资等方面存在的问题，以及形成这些问题的原因，为进一步改善企业经营管理、增强竞争实力、增加收益指明方向。 销售利润率分析销售利润率是企业净利润与销售收入之比。其计算公式如下：销售利润率 = 净利润 / 销售收入 × 100%该指标反映企业每1元销售收入获取的净利润的多少，与净利润成正比，与销售收入成反比。要提高销售利润率，就要增加净利润或减少销售收入。因为利润总额=收入总额-成本费用总额，或总收入-总成本=利润，所以降低成本、扩大销售等均可以提高销售利润率。 成本费用利润率分析成本费用利润率是企业利润总额与成本费用总额的比率。其计算公式如下：成本费用利润率 = 利润总额 / 成本费用总额 × 100%该指标反映企业每投入1元成本费用支出能获得的利润。成本费用利润率越高，说明企业成本费用耗费越少，获得的利润越多。 总资产报酬率分析总资产报酬率又称总资产收益率，是企业净利润与平均总资产的比率。其计算公式如下：总资产报酬率 = 净利润 / 平均总资产 × 100%该指标反映企业总资产获得净利润的能力。总资产报酬率越高，表明企业的资产利用效益越好。 资本收益率分析资本收益率是企业净利润与实收资本之比。其计算公式如下：资本收益率 = 净利润 / 实收资本 × 100%该指标反映企业投资者投入资本的获利能力。资本收益率越高，说明企业投资者投入资本的获利能力越强。提高资本收益率的途径有：增加净利润、减少投资者投入资本等。 利润构成分析企业的利润由营业利润、营业外收支净额和投资净收益组成。其中，营业利润是企业利润的主要来源，营业外收支净额和投资净收益等只是企业利润的补充。因此，在利润构成分析中，主要分析营业利润的构成要素及其占营业利润的比例。营业利润是指企业经营活动中实现的利润，包括主营业务利润、其他业务利润和营业外收支净额等。其计算公式如下：营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 - 营业费用 - 管理费用 - 财务费用营业外收支净额 = 营业外收入 - 营业外支出其中，主营业务利润是企业经营活动中最主要的盈利来源，因此应成为营业利润分析的重点。主营业务利润的分析可采用本量利分析法、因素分析法和相关指标分析法等方法进行。其他业务利润是指企业除主营业务以外的其他销售活动所取得的利润。财务费用是指企业为筹集资金而发生的各项费用，包括利息净支出、汇兑净损失以及相关金融机构手续费等。营业外收入和营业外支出是指与企业经营活动无直接关系的收入和支出，如固定资产盘盈、处置固定资产净收益、非货币性交易收益、债务重组收益、罚款净收入、捐赠利得等。 利润质量分析利润质量是指利润的可靠性、合规性和持续性。利润质量分析主要包括以下几个方面：6.1 利润来源分析分析企业的利润主要来源于哪些业务或产品，了解企业的主营业务和副营业务对利润的贡献程度。如果企业的主营业务利润占比较大，说明企业的利润质量较高，企业的盈利能力较为稳定；反之，如果企业的主营业务利润占比较小，而其他业务利润或营业外收支净额占比较大，则说明企业的利润质量较低，企业的盈利能力不够稳定。6.2 利润结构分析分析企业的利润结构是否合理，包括利润在各产品、各地区、各销售渠道、各客户之间的分布。如果企业的利润结构合理，说明企业的盈利能力分布较为均衡，风险较小；反之，如果企业的利润结构不合理，则说明企业的盈利能力分布不均衡，风险较大。6.3 利润波动性分析分析企业的利润波动情况，包括年度利润波动、季度利润波动等。如果企业的利润波动较小，说明企业的盈利能力较为稳定；反之，如果企业的利润波动较大，则说明企业的盈利能力不够稳定。6.4 利润与现金流量匹配性分析分析企业的利润与现金流量是否匹配，即企业是否能够将利润转化为现金流量。如果企业的利润与现金流量匹配较好，说明企业的盈利能力较为可靠；反之，如果企业的利润与现金流量匹配较差，则说明企业的盈利能力不够可靠。 盈利能力稳定性分析盈利能力稳定性是指企业盈利水平的稳定程度。盈利能力稳定性分析主要包括以下几个方面：7.1 盈利水平稳定性分析通过比较企业连续几个会计年度的盈利水平，分析企业盈利水平的变动趋势。如果企业的盈利水平持续稳定增长，说明企业的盈利能力稳定性较好；反之，如果企业的盈利水平波动较大，则说明企业的盈利能力稳定性较差。7.2 盈利来源稳定性分析分析企业各个盈利来源的稳定性，如主营业务利润、其他业务利润、投资收益等。如果企业各个盈利来源都比较稳定，说明企业的盈利能力稳定性较好；反之，如果企业各个盈利来源都不稳定，则说明企业的盈利能力稳定性较差。7.3 盈利结构稳定性分析分析企业各因素对盈利的贡献程度，包括毛利率、净利率、各项费用占比等。如果企业各因素对盈利的贡献程度较为稳定，说明企业的盈利能力稳定性较好；反之，如果企业各因素对盈利的贡献程度波动较大，则说明企业的盈利能力稳定性较差。 盈利能力可持续性分析盈利能力可持续性是指企业未来盈利能力的可预测性和可持久性。盈利能力可持续性分析主要包括以下几个方面：8.1 市场需求可持续性分析分析企业产品或服务在市场上的需求情况，包括市场需求规模、市场需求增长率、市场需求趋势等。如果企业产品或服务的需求可持续增长，说明企业的盈利能力可持续性较好；反之，如果企业产品或服务的需求不可持续增长或出现负增长，则说明企业的盈利能力可持续性较差。8.2 技术创新可持续性分析分析企业技术创新的持续性和能力，包括研发投入、技术储备、专利数量等。如果企业能够持续进行技术创新并拥有自主知识产权，说明企业的盈利能力可持续性较好；反之，如果企业缺乏技术创新能力和自主知识产权，则说明企业的盈利能力可持续性较差。8.3 管理水平可持续性分析分析企业管理水平的持续性和能力，包括管理团队素质、管理体系建设、管理流程优化等。如果企业管理水平较高且能够持续改进和优化管理流程，说明企业的盈利能力可持续性较好；反之，如果企业管理水平较低且缺乏持续改进的能力和动力，则说明企业的盈利能力可持续性较差。 盈利能力风险性分析盈利能力风险性是指企业在经营活动中面临的各种不确定性因素对企业盈利能力的影响。盈利能力风险性分析主要包括以下几个方面：9.1 政策风险政策风险是指政府政策对企业盈利能力的影响。例如，政府对行业的政策调整、税收政策的变化等都可能对企业的盈利能力产生影响。因此，在盈利能力分析中，需要考虑政府政策对企业盈利能力的影响。9.2 市场风险市场风险是指市场需求和竞争环境的变化对企业盈利能力的影响。例如，市场需求的变化、竞争格局的变化等都可能对企业的盈利能力产生影响。因此，在盈利能力分析中，需要考虑市场风险对企业盈利能力的影响。9.3 财务风险财务风险是指企业面临的资金压力和偿债风险对企业盈利能力的影响。例如，企业资金链断裂、债务违约等都可能对企业的盈利能力产生影响。因此，在盈利能力分析中，需要考虑财务风险对企业盈利能力的影响。9.4 经营风险经营风险是指企业内部经营管理的变化对企业盈利能力的影响。例如，企业战略调整、管理层更迭、生产成本上升等都可能对企业的盈利能力产生影响。因此，在盈利能力分析中，需要考虑经营风险对企业盈利能力的影响。 综合分析方法以上介绍了各种盈利能力分析的方法，但在实际分析中，还需要将这些方法综合起来进行全面分析。综合分析方法主要包括以下几个方面：10.1 对比分析法对比分析法是将企业的盈利能力指标与同行业其他企业进行对比，以了解企业在行业中的竞争地位和优劣势。通过对比分析，可以发现企业盈利能力存在的问题和改进方向。10.2 趋势分析法趋势分析法是将企业连续几个会计年度的盈利能力指标进行对比，以了解企业盈利能力的变化趋势和未来发展方向。通过趋势分析，可以预测企业未来的盈利能力。10.3 因素分析法因素分析法是通过对影响企业盈利能力的各种因素进行分析，以了解各因素对企业盈利能力的影响程度和贡献程度。通过因素分析，可以找出影响企业盈利能力的关键因素和改进方向。10.4 结构分析法结构分析法是通过对企业盈利结构的分析，以了解企业各业务板块和产品对盈利的贡献程度和占比情况。通过结构分析，可以优化企业的业务结构和产品结构，提高企业的盈利能力。
