DECP（央行数字货币）[PPT模板成品+免费文案]

DCEP 全称是 Digital Currency Electronic Payment，DC 指的是数字货币，EP 指的电子支付，即数字货币和电子支付工具。其功能属性与纸钞完全一样，只不过是数字化形态。[PPT超级市场

国际货币基金组织IMF 把央行数字货币称作CBDC，英文是“Central Bank Digital Currency”, 实际上描述的是同一个概念。本文中使用的CBDC 就是指通常性的央行数字货币（无国家限制），如果使用（DC/EP）则特指中国即将推出的央行数字货币。

DCEP 的定位是纸钞的替代品，也就是数字版的纸钞。既然 DCEP 是纸钞的替代品，那么纸钞所涉及的支付场景，原则 DCEP 也能够实现。比如 DCEP 可以在无网的状态下完成交易。pptsupermarket.com

的确如此，但从以上图可以看出商业银行的非现金支付和第三方互联网支付，走的是商业银行存款货币结算，属于M1和M2级别的数字化不具有M0级别法律效力，更不可能取代M0。PPT超级市场

央行数字货币研究所：DC/EP参考了《金融分布式账本技术安全规范》有关要求。 PPT超级市场

可以明确的是，央行数字货币（CBDC）不会有物理形式的实体，但它会像现金一样充分地接触到国家的每个居民和组织，包括潜在的海外个人和企业。同时央行数字货币可以让点对点支付中（比如个人之间、个人和企业之间、企业和企业之间）任意金额的支付都变得更加容易（现金需要面对面才可以实现）。😀PPT超级市场AIPPT

通常央行数字货币可以分为“账户版”（Account Based）和“Token 版”(Token Based)两个版本。账户版转账时需要对应金融机构的账户体系，而Token 版只要有数字钱包即可。支付结算司副司长穆长春在讲话中提到，央行的法定数字货币是M0 的替代。M0 指流通中的现金。因此中国央行数字货币是Token 版，而不是账户版。

账户版CBDC 简单来说和现在的商业银行帐户体系非常接近，但在CBDC 的设计体系中，二者的主要区别就是央行数字货币要求账户开在央行而不是商业银行。具体流程为：支付者需要登录央行的帐户——申请付款给收款方在央行的帐户——央行的总账本记结算和交易信息——完成交易。这也是穆长春提到的被央行否定掉的单层架构。因为帐户版CBDC 会增加商业银行的融资成本，同时央行信用优于商业银行，也会导致金融脱媒、风险过度集中等多种问题。 PPT超级市场

Token 版CBDC 其实就是在转账流程中比现金交易多了一些步骤，但是也带来了不用交易双方特地见面的便利性。和物理现金相比，央行数字货币CBDC 对交易双方的鉴别真伪会复杂和困难一些，因此交易中往往需要引入外部的认证机制来验证真伪，也导致了交易可能无法像现金一样实现100%的匿名性。匿名的程度取决于数字钱包注册信息的披露情况。

Token 版CBDC 的验证和结算分为中心化和去中心化两种方案，这取决于采用何种技术。去中心化结算通常会用分布式账本技术DLT（distributed ledger technology）。因为效率、可扩展性和交易完结度等要求，分布式账本技术会在央行参与管理的联盟链（permissioned chain）上来对CBDC 进行验证和结算管理。😀PPT超级市场AIPPT

但是分布式账本技术不是唯一的方案，有很多中心化的结算技术被证明在效率上也非常有优势。中心化系统可以高效地验证Token 上对应的序列号，同时为了避免双花问题，Token 每转换一次数字钱包就重新分配一个序列号。😀PPT超级市场AIPPT

国际货币基金组织（IMF）总裁，克里斯蒂娜 • 拉加德在新加坡金融科技节作了重大发言，提出《变革之风： 发行数字货币的理由》，她说：“这种货币可以实现公共政策目标，包括（i）普惠金融，和（ii）安全性和消费者保护； 以及提供私人部门无法提供的服务：（iii）支付隐私保护。 ”PPT超级市场

保护中国的货币主权和法币地位。央行副行长范一飞还曾谈到，由于具有央行背书的信用优势，（发行央行数字货币）有利于抑制公众对私有加密数字货币的需求，巩固我国货币主权。实现法定货币数字化的“必要性与日俱增”。现有纸钞和硬币有如下问题：

在一个利率可以有效穿破零利率空间的银行体系中，央行可以实施明显低于零的负利率政策以应对通缩型衰退；中央银行发行数字货币，在央行需要时可以将数字货币利率设为负值，从而便于制定相关货币政策刺激经济发展。PPT 超级市场

数字经济的发展需要数字金融，更需要法定数字货币。加快推进法定数字货币研发，对于助推数字经济发展、引起社会生产、生活方式的巨大变革意义重大。pptsupermarket.com

采用双层运营的模式：即人民银行对商业银行，商业银行或者商业机构对老百姓。双层运营下DCEP的发行、交易和回笼如下：PPT超级市场

DCEP采用“央行-商业银行”这一传统双层运营框架。pptsupermarket.com

DCEP发行模仿了法币的发行流程，沿用扩表和非扩表两种模式。PPT超级市场

DCEP为交易媒介的金融同业业务和实体交易支付，在记账方法和现金及超额准备金为媒介的交易行为差不多，然而在具体的实现流程上有较大差异。PPT超级市场

基于对当前各个专利的研究，大致能确定 DCEP 是一种类似 UTXO 结构的货币模型。 DCEP 的发行模式有三种方式（这里为了简单我们称央行的发行的数字货币为 D 币）PPT超级市场

关于 UTXO 结构，这块与 BTC 有很大不同，UTXO 表示未花费的交易，BTC 中通过这个未花费的交易来表示你拥有的余额。 比如说 Alice 转给 Bob 一个 BTC，对于 Bob 来说如果没有花掉这个 BTC 的话，那么 Bob 就拥有了一个金额为 1 BTC 的 UTXO，就像现金一样 Bob 拿到了纸钞，只要不花掉，那么就是你的钱。 Bob 如何证明他的确拥有这个 UTXO 呢？简单地说，谁拥有解开 UTXO 的锁的钥匙，这个 UTXO 就是谁的，至于有哪些锁，如何开锁，大家可以查询下 P2PKH，P2SH 等信息，我们也会在接下来的文章中详细介绍。 在 DCEP 中，是通过登记中心来完成 UTXO 的功能，至于如何做的会在下面仔细介绍。 PPT超级市场

央行的 DCEP 系统主义功能就是对法定数字货币的资金转移，它由中央银行与各商业银行一起联合运营。总的来说 DCEP 的核心要素有：一种币，两类库，三个中心。[PPT超级市场

登记中心主要负责管理数字货币的整个生命周期，包括印制、转移、销毁、回笼等过程。他主要有两张表，一个为数字货币权属登记表，另外一张为交易流水表。这个权属登记表的作用是记录某面额的数字货币是属于谁的（如下图所示），每当数字货币发生了转移，在央行的登记中心都会对对应的数字货币的属性进行更改，通过这个表可以实现确权查询。这里的重点是，登记中心确定用户到底有多少钱。

认证中心分为两类，一个是 CA 认证，一个 IBC 认证。 CA 认证主要用于相对来说比较高级的机构，而 IBC 认证则是用于个人的。 这里引入认证中心的原因是，当用户或者机构发起一笔 DCEP 的转账时，需要通过自己的私钥进行签名，也就是说这笔转账的合法性是通过签名来保证的。 在一般意义中的 BTC、Ethereum 或者 Libra 中，私钥是用户自己创建，由自己保管，并且用户的地址是由私钥对应的公钥通过一系列运算（Hash，checksum）等得到的，这种方式的优点是资产账户和私钥是天然绑定的，你拥有了私钥也就拥有了其对应的资产。

但是在 DCEP 中，由于存在监管这个特性，资产归属和私钥是分开的，也就是说央行会在用户注册了一个 DCEP 钱包后，会通过认证中心给钱包用户分配一个私钥，这个私钥用来证明是这个用户，至于这个用户是否拥有数字货币，是在登记中心来确定的。 所以这里的重点是，用户私钥是央行生成的。 另外，这里简单介绍下 IBC 认证，IBC（Identity-Based Cryptograph）是基于身份标识的密码系统，还是基于非对称的秘钥体系，他与 CA 认证的最大区别就是不需要证书，而是通过用户标识例如手机号码、邮箱等作为公钥，由 IBC 认证中心根据用户标志生成对应的私钥，由于用户标志本身就是一个公钥，通过用户标志就能确认身份有效性了，从而就不用再依赖证书和证书管理系统了。 当然，此时央行的公钥还有用户的私钥、证书数据就相当的重要了，需要将该数据存储在 SE 区域。pptsupermarket*com

通过对一种币，两类库，三个中心的介绍，大致可以了解 DCEP 的一些顶层设计原则，接下来会结合具体的场景，来实际将顶层设计的逻辑走一遍。PPT超级市场

中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在演讲中透露，中国人民银行数字货币研究小组最开始研究央行数字货币的时候，做过一个完全采用区块链架构的原型，但基于现有技术，无法达到零售级别的高并发要求。所以，最终央行层面保持技术中性，不预设技术路线，也不依赖某一种技术。。PPT 超级市场

DCEP 采用混合架构，不会预设技术路线。也就是说，只要商业机构能够满足央行对于DCEP 的技术规范以及用户体验等的要求，采取任何区块链或传统技术都可以。😀PPT超级市场AIPPT

穆长春表示，目前央行在技术路线选择上处于“赛马”、市场竞争优选的状态。几家指定运营机构采取不同的技术路线做数字货币的研发，谁的路线好，谁最终会被老百姓接受、被市场接受，谁将最终跑赢比赛。 PPT超级市场

中国人民银行前行长周小川也撰文表示，央行最重要的工作之一是帮助建立竞争性环境，使得最优的技术顺利凸显和发展，通过竞争选优来实现更好的技术应用。竞争是一个动态的过程，因为技术进步速度很快，因此会出现一种技术在某一阶段占有较大的市场份额，但还会有另一项新技术出来，形成一浪接着一浪地往前推进的情形。PPT 超级市场

不设技术路线，意味着只要央行的DCEP技术铺设成熟，商业银行就可以很快与之对接，这将大大缩短DCEP推出的时间，在全球抢占领先权。 PPT超级市场

BTC是基于区块链的一种记账奖励，具有点对点的交易能力，按照严格的货币属性，BTC甚至算不上货币。货币须有便于流通、便于存储、相对稳定的基本属性。BTC流通效率低下，密码难记不易存储，更重要的是波动性太大，谁希望自己手持的货币今天买辆汽车，过几天就只能买辆摩托车了？pptsupermarket.com

从BTC的基本属性来看，BTC被称为“加密代币”更为合适。BTC诞生10年，有太多人期望推行BTC作为货币进行日常支付，比如有机构开发出BTC的ATM机，有机构签约商家使用BTC支付。但都属于实验性质，并无成功。

而央行数字货币DCEP设计就是作为货币使用的，其支持双离线、国家法定认可等特点还是BTC无法比拟的。其币值和人民币1：1兑换，波动性很小，按照目前的技术路线，具有每秒30万TPS的交易处理能力，足够应付日常交易，并且储存在数字货币运营商提供的钱包中，用户使用便捷性和微信支付、支付宝接近，依据多种身份信息来确权，资产不会轻易丢失，甚至比纸币更容易存储。pptsupermarket*com

DCEP出来后，就能开通DCEP兑换BTC的通道吗？相反，非但不会开启，反而更容易监管。pptsupermarket*com

央行目前的态度是不支持法币兑换BTC的，因为具有洗钱、资金外流等风险。因此央行必然自己不会，也不允许数字货币的运营商如银行、支付公司开通DCEP兑换BTC的通道。 PPT超级市场

并且，根据DCEP的设计，其具有穿透式监管的能力。据互链脉搏研究央行数字货币的相关专利设计，其对非法、违规行为的交易监管更为便捷。DCEP的运营商的钱包服务端上部署每个监管方与运营机构约定的账户限制规则。某个监管方如果发现目标账户涉嫌在经济活动中违法或违规，则可以通过向钱包服务端发送账户限制指令的方式，调用运营机构预先同意的账户限制规则，并指定目标账户，使得钱包服务端可以立即依据调用的账户限制规则来对目标账户进行限制操作。

换句话说一旦察觉有人用DCEP兑换BTC，可以立刻对相关账户进行限制权限、冻结等操作。 PPT超级市场

理论上，DCEP确实可以炒，但只能当炒外汇那样操作。pptsupermarket.com

种种证据显示，央行数字货币并不是基于区块链。 PPT超级市场

央行数字货币的信用来源于国家的信用，只要保障了安全、隐私等，便不需要区块链赋予每一笔交易的确认。

2020年4月14日晚，一张DCEP的个人钱包APP截图在网上盛传，该截图显示，兑换数字货币的付款账户选择为农业银行；农业银行或已开始对央行数字货币DCEP进行内部测试。PPT 超级市场

上图为农业银行对央行数字货币DCEP内部测试界面PPT 超级市场

上图为中国银行对央行数字货币DCEP内部测试界面PPT超级市场